Ani bezprecedentné turbulencie na Wall Street, ani prepady na všetkých hlavných svetových burzách krátko po vypuknutí globálnej pandémie nedokázali v minulom roku vystrašiť investorov. Aspoň nie nadlho. Do verejnej obchodovateľných fondov a produktov (ETF) vložili investori po celom svete v roku 2020 viac ako tretinu kapitálu, ktorý do nich natiekol v predchádzajúcom roku.
Celkový objem peňazí, ktoré smerovali do ETF fondov, dosiahol v minulom roku dosiaľ nevídaných 762,9 mld. USD. Bolo to o 34 % viac ako v roku 2019, keď do ETF fondov investori vložili „iba“ 569 mld. USD. Predbežné údaje o bilancii ETF fondov po celom svete zverejnila londýnska konzultačná firma ETFGI.
Enormný prílev nových finančných zdrojov v minulom roku prispel k tomu, že historické štatistiky prepísal aj celkový objem majetku, ktoré majú pod svojou správou čoraz populárnejšie ETF fondy. Na konci roka 2020 sa v nich nachádzalo celkovo 8 biliónov dolárov.
Lacné peniaze aj ESG fondy
Napriek panickému výpredaju na svetových akciových trhoch, ktorý spôsobila neistota okolo rýchlo sa šíriaceho neznámeho vírusu, prílev peňazí do ETF fondov bol v minulom roku ešte intenzívnejší než kedykoľvek predtým. Dôvodom bola agresívna monetárna reakcia najdôležitejších centrálnych bánk, ktoré znížíli úrokové sadzby a poskytli finančným trhom masívne objemy núdzovej likvidity. To stabilizovalo akciové trhy po tom, ako protipandemické opatrenia a lockdown vo všetkých hlavných ekonomikách spôsobili hospodársku recesiu.
K rekordnému rastu aktív v správe ETF fondov prispeli aj čoraz populárnejšie ESG fondy. Tie benefitujú z čoraz silnejšej preferencie investorov (najmä mileniálov) vkladať peniaze do spoločností, ktoré sú udržateľné a ktoré pri svojom biznise kladú dôraz na environmentálne a sociálne aspekty podnikania. Len v USA vložili investori do ESG fondov v roku 2020 sumu presahujúcu 51 mld. USD, čo predstavuje nový rekord v tejto kategórii fondov. Objem nových investícií do nich sa medziročne viac ako zdvojnásobil.
Podľa štatistík spoločnosti Morningstar bol rok 2020 piatym po sebe idúcim rokom, v ktorom dosiahli investície do ESG fondov nové maximá. Už tento fakt by mohol stačiť na to, aby ESG fondy mohli byť zaradené medzi najsilnejšie investičné témy posledných rokov. To, že tam patria, však presvedčivejšie dokumentuje iná štatistika: do ESG fondov v minulom roku prišla približne štvrtina všetkých peňazí, ktoré americkí investori nasmerovali do akciových a dlhopisových fondov. Ešte v roku 2014 bol tento podiel len jednopercentný.
Čoraz silnejšiu preferenciu investorov, ktorí od svojich investícií vyžadujú aj environmentálny a sociálny rozmer, možno vyčítať aj z celkového vývoja počtu ETF fondov na trhu. Kým celkový počet ETF fondov vzrástol v minulom roku globálne o niečo viac ako 7 %, počet ESG fondov dostupných americkým investorom vzrástol o 30 % (ich aktuálny počet sa pohybuje okolo 400).
V najbližších rokoch majú ESG fondy potenciál zaradiť ešte vyššiu akceleráciu. Jej motorom by sa mohla stať politika novej americkej administratívy pod vedením prezidenta Joea Bidena, ktorý vyhlásil klimatické zmeny za prioritu počas pôsobenia v Bielom dome. ESG fondom by to mohlo zjednodušiť vstup do dôchodkových plánov, ktoré Američanom umožňujú aktívnu voľbu fondov.