Každý investuje, aby svoje peniaze zhodnotil. Hľadáme najvýhodnejšie možnosti, radíme sa s odborníkmi, čítame odporúčania finančných expertov. No ak s investovaním len začínate, alebo ste s ním začali iba v posledných rokoch, snaha nájsť maximálne výnosy nie je to, čomu by bolo potrebné venovať veľa pozornosti.
Malé začiatky
Na ilustráciu: skúste si predstaviť seba ako mladého človek na prahu pracovnej kariéry. Zo svojho príjmu si dokážete každý rok odložiť a investovať 1 000 eur. Viete, že rozhodujúcim faktorom pre úspech jeho investovania sú dosiahnuté výnosy, preto trávite hodiny sledovaním správ a študovaním výkonnosti rôznych fondov.
Konečne nájdete fond, ktorého dlhodobá výkonnosť predstavuje 8 % ročne. Po roku môžete byť so svojím výberom spokojní, hodnota vášho investičného účtu je 1 080 eur. Výnos nie je veľký, v skutočnosti je to menej ako suma, ktorú mesačne miniete na drobné výdavky.
Teraz urobte skok do budúcnosti a predstavte si, že hodnota vášho účtu je 123-tisíc eur. Približne toľko by ste mohli očakávať, ak by ste každý rok investovali 1 000 eur a hodnota účtu rástla rovnakým tempom 8 % ročne. Ak by finančné trhy zaznamenali pokles o 5 %, v absolútnom vyjadrení by ste stratili viac ako 6 100 eur! To už je suma, ktorú určite nenecháte každý mesiac v drobných výdavkoch.
Výkyvy na finančných trhoch a skutočne dosiahnuté výnosy pre vás nie sú veľmi dôležité, kým sa nachádzate v prvých rokoch tvorby vlastných aktív. Fluktuácie trhov naberajú na významnosti a dôležitosti až neskôr, keď už hodnota vašich investícií dosahuje rádovo vyššiu úroveň.
Alternatívny pohľad
Na otázku, či stojí za námahu hľadanie najvyšších výnosov, sa môžete pozrieť aj z alternatívneho uhla. Predpokladajme, že vašou snahou je dosiahnuť ročné zhodnotenie na úrovni 8 %. Na začiatku procesu tvorby úspor preto celé dni hľadáte a skúmate všetky dostupné informácie a porovnávate možnosti. Po roku sa však dostaví sklamanie: vaša starostlivo vybraná investícia zarobila len 6 %.
Pokiaľ máte na účte tisícku, nižšie zhodnotenie spôsobí, že po roku je jeho hodnota nie 1 080, ale „len“ 1 060. Ak by ste si naň poslali 20 eur, ktoré možno nájdete v zadnom vrecku nohavíc, boli by ste na želanej úrovni. Rozdiel 20 eur je peňažným vyjadrením niekoľkodňových analýz, štúdia a porovnávania, ktorými ste prešli na začiatku. Máte pocit, že je to dostatočné ohodnotenie vášho úsilia?
Pointa tohto textu by už mala byť zrejmá: Keď s investovaním len začínate, alebo investujete len prvých pár rokov, pozornosť by ste nemali venovať tomu, ako malú sumu zhodnotiť čo najviac. Mali by ste sa sústrediť na to, aby sa malá suma mohla stať čo najrýchlejšie veľkou. Napríklad tým, že budete investovať viac. Alebo sa budete realizovať v tom, v čom ste naozaj dobrí, a porastie vám príjem, z ktorého odkladáte.
Rovnica, ktorá usmerní
Jedinou dôležitou otázkou sa potom stane iná: Kedy príde ten moment, že už bude namieste venovať pozornosť výnosnosti vašich investícií?
Odpoveďou by mohol byť jednoduchý výpočet: Hodnota vašich investícií vynásobená očakávaným zhodnotením. Ak je tento súčin vyšší ako suma, ktorú do investovania vkladáte každý rok, je to signál toho, že suma vašich investícií už nie je malá.
Ak teda máte napríklad investovaných 5 000 eur v akciovom fonde, ktorý ročne zarobí v priemere 6 %, výsledok súčinu 5 000 x 0,06 je 300 eur. Pokiaľ si v ďalšom roku pošlete na účet viac ako 300 eur, stále by ste sa mali zameriavať na tvorbu úspor, nie na hľadanie maximálnych výnosov.